半導體_JST,MCC,Comchip,IC代理商_車用零件_電子元件代理商-和翰科技

美國一．九兆美元刺激方案塵埃落定，給民眾一四○○美元的支票也陸續發放，扭轉市場原先悲觀的氣氛，近來美國公債殖利率攀升所引發金融市場資金移動與金融資產價格評價修正近尾聲，美股科技股為主的那斯達克及費城半導體指數止跌反彈，道瓊、標普五百及羅素兩千指數都已領先創高，連散戶資金湧進的比特幣也站上六萬美元的新高，顯示滾滾而來的熱錢推升金融資產價格的資金多頭行情已再起！ IC設計創高預告半導體後市 由於美債殖利率飆高將大幅提高美國財政部的發債成本，對正在推出大規模刺激方案及基礎建設，將有龐大發債需求的美國政府來說，並非一個好消息，聯準會勢必被迫出手控制利率回到政府的目標利率區間，降低債臺高築美國政府的破產風險。 一旦聯準會釋出控制殖利率的風向球，將進一步改變資金想法及移動方向，重新擁抱股市為主的風險性資產，加快股價彈升的速度。 隨著美債殖利率壓回、資金重返股市，近期評價已大幅修正的美股科技指標股已展開反彈，評價回升過程將讓身為這些科技品牌廠打工仔的台廠供應鏈同步受惠。 因此，可以發現台股半導體族群的部分IC設計股，已領先加權指數創下新高，有利重新定錨族群股價的評價。 就半導體產業趨勢而言，未來最重要的需求應用，莫過應用於人工智慧(AI)、資料中心、車用高效能晶片的高速運算(HPC)，以及與其搭配的高速傳輸介面晶片，不僅廠商將會持續把資源投入在相關的開發，也會是資本市場資金追逐的焦點，甚至負責供應在生產晶片過程所需的先進製程、先進封裝設備廠，未來營運及股價表現也會雨露均霑。 高速運算的剛性需求 相較消費性電子晶片，高速運算晶片應用需求多與國家政策所創造的「剛性需求」有關，市場需求不易受終端零售變化影響，需求規模成長趨勢更為穩定。 例如自駕車發展需要高效能晶片(高速運算+高速傳輸)、5G發展需要高速傳輸介面晶片及低軌衛星發展需要高速傳輸介面晶片等，上述各科技發展均頻繁出現在各國刺激經濟的政策當中，預期在政府出錢出力的帶動下，高速運算應用商機將如雨後春筍地冒出。 美國拉攏台廠打造大聯盟 二月底美國總統拜登已簽署行政命令，要求對半導體晶片、電動車高容量電池、稀土及藥物四項關鍵產品供應鏈，展開為期一百天的審查作業，除發出加強自主化能力的訊號外，也可更加確定拜登接下來的政策重點將圍繞在半導體晶片及電動車上，甚至傳出美國政府將與台灣半導體廠籌組大聯盟...

半導體產品需求旺盛，三大科學園區2020年營業額首度突破3兆元。圖／本報資料照片 受到5G、AIoT，以及新冠疫情造成遠距上班等需求，帶動半導體產品需求旺盛。科技部長吳政忠3日宣布，包括竹科、中科及南科等三大科學園區，2020年的營業額首度突破3兆元，較2019年成長15.03％，全年整體出口額更是成長了16.19％，再加上就業人數也同步成長3％，使得這三大科學園區在營業額、出口額與就業人數等三大指標呈現同步創下歷史新高的紀錄。 吳政忠部長除了展示三大科學園區在2020年的亮麗績效，更不無得意的樂觀預估，2021年在半導體需求帶動下，三大科學園區的營業額將可望再成長5.36％，提升至3兆1,900億元。而其中積體電路產業和電腦及周邊產業更將分別成長19.51％與51.06％。 除了科技部的績效報告之外，國際半導體產業協會（SEMI）也在同一天發表年度半導體關鍵布局的市場展望報告。指出從去年以來台灣半導體產業氣勢如虹，已經成為全球舉足輕重的產業。報告同時也預期，台灣今年將重回全球最大半導體設備投資市場。 不過，SEMI除了預估今年全球半導體市場有機會較去年成長10％，讓台灣半導體產業營運看旺之外，卻也點出台灣的半導體產業發展前景，正面臨地緣政治影響。包括因地緣政治局勢將加速生產轉移與供應鏈搬遷步伐，以及因保護主義的興起，將推動其他地區製造能力的進步。因而提醒台灣需要不斷創新與增加投資規模來增強競爭力，並解決留才與人才短缺的問題。 檢視科技部和SEMI的這兩份報告，在高度肯定台灣半導體產業的營運績效及國際競爭力的同時，相較於科技部的大秀績效，SEMI則是同時對於台灣半導體產業的未來發展前景，提出了可能將面臨到的風險與預警。平情而論，SEMI的風險預警，不只不是無的放矢；更準確來說，其實還低估了風險可能帶來的衝擊力道。 探究SEMI所提到的地緣政治可能帶來的風險影響，具體而言也就是美國在川普總統任內所粗暴掀起的美中貿易戰、科技戰，在拜登總統上任後，即使他曾宣稱中美兩國未來仍會有「激烈競爭」，而並非兩大強權之間的「對抗」。但拜登政府先是不顧美國企業界的反對，宣告繼續實施一項川普時期旨在對抗中國科技企業威脅的規定，美國商業部將有權以「威脅國家安全」為由，封殺涉及技術的商業交易。同時也傳出美國海外投資委員會（CFIUS）已成立新部門，將大量回溯審查...

聯電58.6元！外資在去(二○二○)年十一月二十三日喊出目標價潛在上漲空間50%的58.5元，二個月的時間內達標，為什麼呢？因為疫情打亂了供應鏈，遠距辦公教學、宅經濟激化筆電、平板、電視、遊戲機等需求大增，在去年上半年疫情剛爆發初期，廠商且戰且走，不敢積極擴產。 怎知歐美日疫情擴大，航空業虧損倒閉，海運貨櫃業者迎來史上最旺的景氣─提前兩季下單，本指望疫苗問世後，疫情能迅速得到控制，結果疫苗生產與配送的速度追不上新冠變異病毒的擴散速度。 雖然進入二月，但倒春寒的低溫還是令歐美日的疫情暫時看不到轉折，根據去年的經驗，估計還是要等到五月前後疫情才能趨緩，於是再加上5G的高頻高速需要消耗更多的零組件，導致電子業供需逆轉，一改過去跌價的常態，成為半導體在去年底前漲價的背景。 5G多鏡頭趨勢 需消耗更多零組件 但以上的背景是架構在過去一年台灣的疫情相對穩定的基礎上，台灣的半導體供應不受到影響，推升台股突破三十年新高。 新的一年，劇本加了新元素─防疫優等生的台灣，本土確診案例開始增加，且有疫調查不出感染源的案例，一月二十四日宣布五千人居家隔離，加上農曆春節來臨，假設最壞的情況發生，台灣的半導體廠商員工也染疫，那麼，今年的半導體缺貨漲價潮，就會更嚴重。還記得嗎？聯電一月八日的跳電，結果卻是下游更加搶貨、利空不跌，創了二○○二年以來的股價新高。 既然在5G多鏡頭趨勢，疊加汽車智慧化風潮崛起，電源管理晶片、驅動晶片、指紋辨識晶片、圖像感測器(CIS)、車用微控制器(MCU)等需求推升八吋晶圓產能不足，聯電已通知十二吋客戶必須延長交期近一個月，如果台灣的疫情轉為緊張，可想而知，半導體的缺貨漲價更加吃緊，利多晶圓代工、封測等業者。 那麼台灣的疫情會變嚴重嗎？以日本的防疫前車之鑑可知，這個病毒一旦擴散開來，真是防不勝防，除了無症狀患者可傳染新冠病毒，還有環境與冷凍食品都可成為傳染途徑，而日本一開始就為了東奧而不願意採取果斷的大規模封城，結果拖了一年，最終還是逃不掉封城鎖國的命運；更不用說歐洲已經二度封城，也不見疫情的轉折。所以如果台灣不用雷霆霹靂的果斷超前防疫手段的話，過了這個農曆春節的走親戚拜年，很有可能步入日本的前塵。 低價半導體股漲勢還沒停 這波由聯電、旺宏、華邦電掀起的低價半導體股漲勢，還沒停歇的跡象，聯電去年九月先漲，十月華邦電跟進，旺宏十一月起...